Evaluasi Kinerja Reksa Dana Saham Di Indonesia Dengan Metode EROV, Sortino Dan Sharpe

Abstract

Agar dapat mengetahui kinerja dari suatu portofolio sudah seharusnya dilakukan evaluasi. Saat ini evaluasi kinerja
portofolio sudah berkembang dengan pesat dan memiliki banyak metode. Evaluasi kinerja portofolio merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari pengambilan keputusan investasi, baik investasi yang dilakukan sendiri maupun melalui
Manajer Investasi. Tujuan penelitian adalah untuk mengevaluasi kinerja Dana Ekuitas yang terdaftar di BAPEPAM
Indonesia dengan EROV, Sortino dan Sharpe Rasio. Penelitian ini menggunakan Dana Ekuitas yang aktif dari tahun
2008 sampai 2012. Data yang digunakan dalam penelitian ini dikumpulkan dari 30 Dana Ekuitas. Teknik sampling yang
digunakan adalah metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan metode statistik ANOVA dengan Tukey
Test. Dan menggunakan metode statistik Kruskal Wallis apabila data yang digunakan dinyatakan tidak normal. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa kinerja Dana Ekuitas dengan 3 rasio, EROV, Sortino dan Sharpe tidak memiliki dampak
yang signifikan. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa kinerja rasio ini tidak berbeda. Dari uji hipotesis kedua
diperoleh kesimpulan bahwa mereka memiliki dampak yang signifikan dan memiliki kinerja yang lebih baik daripada
kinerja pasar. Secara keseluruhan, Sortino adalah rasio kinerja tertinggi dalam penelitian ini.